Абрау-Дюрсо: продажи в 2025 году выросли на 1,9% - до рекордных 68

29 апр • 00:00

Smart-Lab ↗ ABRD

Низкая важность Нейтрально

Рыночный контекст

ABRD · Абрау Дюрсо

-0,85% 139,80 ₽

Загружаем график…

TradingView Lightweight Charts™

Что произошло

В 2025 году компания реализовала 68,1 млн бутылок (+1,9% к 2024 году). Выручка от продаж составила ₽19,8 млрд (+7,4%), с учётом других бизнесов — ₽21,2 млрд (+7,6%). Чистая прибыль — ₽1,9 млрд против ₽1,8 млрд годом ранее. Доля безалкогольных напитков достигла 16%.

Краткосрочно

В краткосрочной перспективе акции остаются в боковике без явного триггера для роста.

Долгосрочно

Абрау-Дюрсо сохраняет лидерство на рынке игристого вина и развивает быстрорастущий сегмент безалкогольных напитков. Однако отрицательный свободный денежный поток и долг 3× EBITDA сдерживают оценку.

Вывод

Краткосрочно: Отчёт не стал сюрпризом — без близкого драйвера акции, скорее всего, останутся в боковике в ближайшие недели.

Долгосрочно: Лидерство в нише и диверсификация в безалкогольный сегмент поддерживают бизнес, но долг и отрицательный FCF ограничивают его оценку.

По бумаге: Инвестиционный кейс Абрау-Дюрсо остаётся сдержанным: стабильный операционный бизнес, но высокая долговая нагрузка и слабый денежный поток сдерживают привлекательность бумаги.

Материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.