Россети Северо-Запад: итоги по МСФО за 2025 год

18 мар • 00:00

Smart-Lab ↗ MRKZ

Важно Позитивно

Рыночный контекст

MRKZ · Россети Северо Запад

+1,06% 0,144 ₽

Загружаем график…

TradingView Lightweight Charts™

Краткосрочно

В ближайшие дни возможна фиксация прибыли после сильного роста за месяц (+47,6%), но отчёт подтверждает фундаментальную силу бизнеса. Краткосрочный драйвер — дивидендная политика: при текущей прибыли компания может объявить выплаты, что поддержит интерес.

Долгосрочно

Долгосрочный кейс остаётся привлекательным: стабильный рост выручки, низкий долг (Net Debt — ₽4,1 млрд) и высокая рентабельность. Основной риск — снижение операционного денежного потока и FCF, что может ограничить инвестиции в модернизацию сетей.

Вывод

Краткосрочно: Сильная отчётность подтверждает операционный успех, но после роста на 47,6% за месяц возможна краткосрочная коррекция.

Долгосрочно: Бизнес демонстрирует устойчивый рост и низкую долговую нагрузку, что формирует прочную базу для долгосрочного инвестиционного кейса.

По бумаге: Бумага выглядит фундаментально привлекательно с P/E 3,28x и EV/EBITDA 1,5x, но снижение FCF требует осторожности в оценке дивидендного потенциала.

Материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.