Отчет за 9 месяцев подтверждает позитивный тренд: выручка и прибыль заметно выше прошлого года. В ближайшие недели это может поддержать интерес к бумаге, особенно на фоне присоединения «Россети Кубань», которое расширяет масштаб бизнеса.
Долгосрочный кейс Россети Юг опирается на устойчивый рост выручки и операционного денежного потока. Однако растущий долг (CAGR 12% за 5 лет) и снижение рентабельности собственного капитала (ROE упал с 6,8% до 0,7%) требуют внимания: при сохранении текущей динамики долговая нагрузка может стать более ощутимой.
