ниже средней на 30,1%
до максимума: 83,4%
ниже средней на 43,6%
до максимума: 131,0%
ниже средней на 51,4%
до максимума: 170,1%
Низкая оценка — P/E около 4, P/B 0,36 и EV/EBITDA 4,0 указывают, что рынок оценивает бизнес с большим дисконтом, что может снижать риск переплаты.
Снижение долговой нагрузки — чистый долг уменьшается, а отношение долга к EBITDA составляет 1,5, поэтому баланс остаётся устойчивым даже при слабой операционной динамике.
Рост чистой прибыли — в последнем отчётном году чистая прибыль выросла на 71%, что говорит о некотором восстановлении рентабельности после предыдущего спада.
Сжатие масштаба — выручка и EBITDA снижаются, что отражает сокращение операционной активности и давления на алмазном рынке.
Отрицательный свободный денежный поток — FCF ушёл в минус, поэтому бизнесу может не хватать собственных средств для поддержания текущей деятельности и инвестиций.
Ухудшение денежного потока — операционный денежный поток снижается, что ограничивает финансовую гибкость и повышает зависимость от внешнего финансирования.
АЛРОСА сочетает низкую рыночную оценку и снижающуюся долговую нагрузку с продолжающимся сжатием выручки и отрицательным свободным денежным потоком. Чистая прибыль в последнем году восстановилась, но операционные и денежные потоки остаются под давлением, а новостной фон указывает на неопределённость на алмазном рынке. Бизнес выглядит дёшево по мультипликаторам, но это скорее отражает слабость текущих результатов, чем недооценку роста.
