ниже средней на 0,5%
до максимума: 21,2%
ниже средней на 13,7%
до максимума: 47,0%
ниже средней на 21,7%
до максимума: 63,0%
Низкая балансовая оценка — P/B около 0,24, то есть рынок оценивает компанию значительно ниже стоимости её активов, что даёт потенциальный запас прочности.
Положительный свободный денежный поток — 1,8 млрд рублей, что означает наличие средств после капитальных затрат, хотя его размер скромен.
Операционное давление — выручка сокращается, а операционная прибыль и EBITDA ушли в минус, что говорит о снижении масштаба и ухудшении рентабельности.
Убыточность — чистый убыток 17,4 млрд рублей и отрицательная рентабельность капитала (ROE -41,5%) показывают, что бизнес разрушает акционерный капитал.
Высокий долг — чистый долг 148,5 млрд рублей при отрицательной EBITDA делает обслуживание обязательств крайне чувствительным к любым колебаниям.
ЧМК находится в фазе операционного спада: выручка падает, прибыльность отрицательная, а долговая нагрузка остаётся высокой. Низкая балансовая оценка и положительный свободный денежный поток дают некоторую поддержку, но убыточность и слабый денежный поток перевешивают. Цена акций снижается на длинном горизонте, что отражает ухудшение фундаментальных показателей. В целом бизнес-кейс выглядит слабым и рискованным.
