Исторический ориентир
ниже средней на 2,2%
до максимума: 8,9%
ниже средней на 5,6%
до максимума: 18,2%
ниже средней на 11,0%
до максимума: 39,2%
Исторический ориентир, а не прогноз движения цены.
Финансовая устойчивость — чистый долг снижается и составляет всего 0,6 EBITDA, поэтому долговая нагрузка минимальна и баланс устойчив.
Рост прибыльности — операционная и чистая прибыль уверенно растут, а рентабельность капитала (ROE) превышает 16%, что говорит об эффективном использовании средств акционеров.
Привлекательная оценка — P/E около 5,7 и EV/EBITDA около 2,7 указывают на то, что рынок оценивает бизнес недорого относительно его доходов.
Слабый свободный денежный поток — FCF составляет лишь около 1,7 млрд рублей при выручке 179 млрд, поэтому часть прибыли может не превращаться в реальные деньги на счетах.
Невысокая рентабельность активов — ROA около 4,7% показывает, что активы работают не очень эффективно, что может ограничивать потенциал роста.
ДЭК — это устойчивый бизнес с растущей прибылью, низким долгом и дешёвой рыночной оценкой. Основной риск — слабый свободный денежный поток, который не позволяет полностью доверять качеству прибыли. В целом профиль привлекательный, но без явных катализаторов роста.
