Исторический ориентир
ниже средней на 26,0%
до максимума: 96,9%
ниже средней на 39,3%
до максимума: 111,8%
ниже средней на 45,8%
до максимума: 149,1%
Исторический ориентир, а не прогноз движения цены.
Умеренная долговая нагрузка — отношение долга к EBITDA составляет 0,41, что говорит о комфортном уровне заимствований и низком риске обслуживания долга.
Операционный денежный поток растёт — в последнем отчётном году он вырос более чем в 7 раз, что свидетельствует об улучшении способности бизнеса генерировать ликвидность.
Привлекательная мультипликаторная оценка — EV/EBITDA на уровне 1,63 и P/B 0,44 указывают на то, что рынок оценивает бизнес относительно дёшево по сравнению с активами.
Чистый убыток — по итогам последнего года компания отразила чистый убыток в 1,3 млрд рублей, а рентабельность собственного капитала (ROE) ушла в глубоко отрицательную зону (-58%), что говорит о потере доходности на вложенный капитал.
Давление денежного потока — свободный денежный поток остаётся отрицательным и значительно ухудшился за последний год, поэтому компания пока не способна финансировать себя за счёт операционной деятельности без внешнего капитала.
Выручка резко упала — по итогам прошлого года она снизилась на 45,6%, что говорит о значительном сокращении масштаба бизнеса и потенциальных проблемах со спросом или заказами.
Бизнес Донского завода радиодеталей сочетает низкую долговую нагрузку и недорогую оценку с ухудшающимися финансовыми результатами: падение выручки, чистый убыток и слабый свободный денежный поток создают существенные операционные риски. Рост операционной прибыли и оперденежного потока даёт повод для осторожного оптимизма, но пока не перекрывает потерю доходности и сокращение масштаба. Цена акции находится в длительном нисходящем тренде (снижение более чем на 80% от максимума), что отражает давление нерешённых бизнес-проблем.
