Рост операционной прибыли — операционная прибыль и EBITDA растут уверенными темпами, что говорит о повышении эффективности основного бизнеса.
P/E около 1,0, P/B 0,1, EV/EBITDA 0,99 — рынок оценивает компанию значительно ниже стоимости её активов и заработанной прибыли.
Снижение долговой нагрузки — долг растёт, но чистый долг стабилен, а отношение долга к EBITDA составляет 0,77, что даёт запас прочности.
Нестабильный свободный денежный поток — FCF положителен, но часто колебался, что снижает предсказуемость денежного потока для акционеров.
Низкая рентабельность активов — ROA около 3,6%, что указывает на неэффективное использование активов для генерации прибыли.
Россети — бизнес с устойчивым ростом выручки и операционной прибыли, низкой долговой нагрузкой и крайне привлекательной рыночной оценкой. Однако свободный денежный поток пока нестабилен, а рентабельность активов остаётся низкой. В целом, это сильный фундаментальный профиль, который рынок пока оценивает консервативно.
