Финансовая устойчивость — отношение чистого долга к EBITDA составляет 0,61, а денежные средства (119 млрд руб.). значительно превышают чистый долг (26 млрд руб.). , поэтому баланс остаётся прочным даже при убытках.
Умеренная оценка — EV/EBITDA на уровне 4,96 и P/B 0,53 указывают, что рынок оценивает бизнес без премии, что даёт запас прочности при стабилизации прибыли.
Операционное давление — выручка сократилась на 37% за год, а операционная и чистая прибыль стали глубоко отрицательными, что говорит о серьёзном спаде в основной деятельности.
Слабый денежный поток — свободный денежный поток отрицательный (-1,1 млрд руб.). , а операционный денежный поток упал на 64%, поэтому бизнесу может не хватать внутренних средств для поддержания текущей деятельности.
Падение рентабельности — ROE и ROA стали отрицательными (-14,7% и -9,6% соответственно), то есть компания не зарабатывает на вложенном капитале и активах.
Совкомфлот переживает глубокий операционный спад: выручка и прибыль резко упали, а свободный денежный поток ушёл в минус. При этом баланс остаётся крепким — низкий долг и большой запас денежных средств снижают долговые риски, а мультипликаторы (EV/EBITDA, P/B) выглядят невысокими. Однако без разворота в прибыльности и денежном потоке эти факторы не создают привлекательного профиля — бизнес находится под давлением, и его восстановление пока не подтверждено данными.
