ниже средней на 16,1%
до максимума: 43,0%
ниже средней на 26,6%
до максимума: 67,3%
ниже средней на 30,2%
до максимума: 67,3%
Низкая оценка — P/E около 1,8 и P/B 0,12, что означает, что рынок оценивает компанию значительно ниже её балансовой стоимости и прибыли, что может давать запас прочности.
Операционный денежный поток — OCF растёт и остаётся положительным, что говорит о способности бизнеса генерировать деньги от основной деятельности.
Чистая прибыль — последний годовой срез показывает прибыль более 1 трлн рублей, что подтверждает сохранение базовой рентабельности.
Операционное давление — выручка, EBITDA и операционная прибыль снижаются, что указывает на ухудшение масштаба и эффективности бизнеса.
Долговая нагрузка — чистый долг вырос более чем вдвое, а отношение долга к EBITDA около 1,9, что повышает чувствительность к росту ставок и снижению прибыли.
Свободный денежный поток — FCF отрицательный, то есть операционный поток не покрывает капитальные затраты, и бизнес требует внешнего финансирования.
Газпром сочетает крайне низкую рыночную оценку с ухудшающейся операционной динамикой: выручка и прибыльность снижаются, долг растёт, а свободный денежный поток отрицательный. При этом операционный денежный поток остаётся положительным, а мультипликаторы P/E и P/B выглядят минимальными, что может отражать ожидания дальнейшего ухудшения. Итоговый профиль — умеренно привлекательный с существенными рисками, связанными с долговой нагрузкой и слабым денежным потоком.
