ниже средней на 2,9%
до максимума: 23,5%
ниже средней на 15,0%
до максимума: 43,0%
ниже средней на 19,3%
до максимума: 52,9%
Рост масштаба — выручка и EBITDA уверенно растут, что говорит о расширении бизнеса и улучшении операционной эффективности.
Высокая рентабельность капитала — ROE около 18% показывает, что компания эффективно использует вложенные средства для генерации прибыли.
Умеренная оценка — низкие P/E и P/B указывают, что рынок не закладывает высокую премию за будущий рост.
Долговая нагрузка — чистый долг быстро растёт и уже превышает EBITDA в три раза, что делает баланс чувствительным к росту ставок и снижению прибыли.
Отрицательный свободный денежный поток — операционный поток не покрывает инвестиции, поэтому компания вынуждена привлекать заёмное финансирование, что усиливает долговой риск.
РусГидро сочетает сильный операционный рост и высокую рентабельность капитала с быстро растущим долгом и отрицательным свободным денежным потоком, что делает бизнес-кейс умеренно привлекательным: текущая оценка выглядит недорогой, но структурные риски баланса и отсутствие дивидендов ограничивают потенциал переоценки.
