ниже средней на 11,8%
до максимума: 27,9%
ниже средней на 19,8%
до максимума: 50,4%
ниже средней на 22,2%
до максимума: 54,4%
Низкая оценка — P/E 3,5 и P/B 0,47 показывают, что рынок оценивает бизнес дёшево, что может снижать риски переплаты.
Умеренный EV/EBITDA — 5,5x говорит о том, что стоимость компании относительно её операционной прибыли не выглядит завышенной.
Операционное давление — выручка, операционная и чистая прибыль снижаются, причём в последний год падение ускорилось, что говорит о сжатии основного бизнеса.
Слабый денежный поток — операционный и свободный денежный потоки отрицательны, то есть компания тратит больше, чем зарабатывает, и не генерирует собственных средств для развития или обслуживания долга.
Рост долга — чистый долг увеличивается, а при падающей прибыли это повышает нагрузку на баланс и делает бизнес более уязвимым.
Ижсталь находится под двойным давлением: операционные показатели (выручка, прибыль, EBITDA) уверенно снижаются, а денежный поток ушёл в минус, то есть бизнес тратит больше, чем зарабатывает. При этом долговая нагрузка растёт, что на фоне падающей прибыли увеличивает финансовые риски. Единственным смягчающим фактором выглядит низкая рыночная оценка — P/E, P/B и EV/EBITDA находятся на уровнях, которые обычно указывают на дисконт, но в данном случае он скорее отражает реальное ухудшение бизнеса, а не временную недооценку.
