выше средней на 1,9%
до максимума: 8,5%
ниже средней на 7,2%
до максимума: 29,3%
ниже средней на 12,8%
до максимума: 42,9%
Низкая оценка — P/E около 3,3 и P/B 0,43 показывают, что рынок оценивает бизнес скромно, что даёт запас прочности при стабилизации.
Рентабельность капитала — ROE 13,3% означает, что компания пока зарабатывает на вложенный капитал больше, чем стоимость заимствований, но этот показатель быстро ухудшается.
Операционное давление — выручка и EBITDA снижаются, а операционная прибыль упала более чем вдвое, что говорит о сокращении масштаба и маржинальности.
Долговая нагрузка — чистый долг растёт и составляет 3,6 EBITDA, поэтому компания становится более уязвимой к процентным ставкам и слабым периодам.
Денежный поток — операционный и свободный денежный поток отрицательные, то есть бизнес не генерирует достаточно средств даже для текущих операций и вынужден привлекать заимствования.
Ижсталь находится под давлением: масштаб и прибыльность сокращаются, долг растёт, а денежный поток ушёл в минус, что делает бизнес зависимым от внешнего финансирования. Низкие мультипликаторы и положительный ROE дают некоторую подушку, но без разворота операционных показателей и восстановления денежного потока эти факторы не перевешивают риски. Цена акции за год снизилась более чем на 30%, что отражает ухудшение фундаментальных показателей, а новостной фон с переходом в убыток по РСБУ и неопределённостью по дивидендам усиливает негативную картину.
