ниже средней на 20,2%
до максимума: 42,9%
ниже средней на 16,5%
до максимума: 42,9%
ниже средней на 7,0%
до максимума: 42,9%
Рост масштаба и прибыльности — выручка, операционная и чистая прибыль уверенно растут, а рентабельность капитала (ROE) превышает 16%, то есть бизнес эффективно зарабатывает на вложенных средствах акционеров.
Низкая долговая нагрузка — отношение чистого долга к EBITDA составляет 0,7, а P/B равен 0,4, что говорит о консервативном балансе и оценке значительно ниже стоимости чистых активов.
Сильный операционный денежный поток — OCF стабильно растёт и превышает 98 млрд рублей, что подтверждает качество основной деятельности.
Отрицательный свободный денежный поток — после капитальных затрат денег не остаётся, а в последний год FCF ушёл в минус на 2,3 млрд рублей, что может требовать дополнительного финансирования.
Рост долга — чистый долг увеличивается (годовой прирост 18%), хотя абсолютный уровень пока комфортный; при сохранении тренда финансовая гибкость может снизиться.
Бизнес сочетает уверенный рост выручки и прибыли с низкой долговой нагрузкой и дешёвой оценкой по мультипликаторам. Основной риск — отрицательный свободный денежный поток: при сильном операционном денежном потоке компания пока не генерирует свободных средств после инвестиций, что может ограничивать финансовую гибкость. При этом рост долга пока не критичен, но требует внимания. В целом перед нами финансово устойчивый и растущий бизнес с умеренными балансовыми рисками.
