Исторический ориентир
ниже средней на 5,5%
до максимума: 17,1%
ниже средней на 9,9%
до максимума: 32,1%
ниже средней на 12,8%
до максимума: 32,4%
Исторический ориентир, а не прогноз движения цены.
Рост масштаба — выручка увеличилась на 61%, что говорит о расширении бизнеса и росте заказов.
Финансовая устойчивость — чистый долг отрицательный, поэтому денежных средств больше, чем долга, и баланс менее уязвим.
Операционное давление — операционная прибыль и чистая прибыль в долгосрочном тренде снижаются, несмотря на скачок в последнем году, что указывает на нестабильность доходов.
Слабый денежный поток — операционный и свободный денежный потоки отрицательны, поэтому бизнесу может не хватать собственных средств для инвестиций и выплат.
Высокая оценка — P/E 54,5 и EV/EBITDA 25,2 выглядят дорогими для компании с падающей прибыльностью и слабым денежным потоком.
Мостотрест наращивает выручку и имеет крепкий баланс с избытком денег над долгом, но операционная эффективность и денежный поток остаются под давлением, а мультипликаторы выглядят дорогими для такого профиля. Цена за год снизилась на треть, что отчасти отражает эти риски, но не меняет фундаментальную картину: бизнес растёт в масштабе, но пока не демонстрирует устойчивой прибыльности и генерации денег.
