ниже средней на 11,8%
до максимума: 51,3%
ниже средней на 28,2%
до максимума: 83,5%
ниже средней на 36,9%
до максимума: 96,9%
Низкая оценка — P/E около 3 и P/B 0,22, то есть рынок оценивает компанию значительно ниже её балансовой стоимости и прибыли, что даёт запас прочности при текущих показателях.
Операционный денежный поток — OCF вырос почти в 4 раза, что говорит об улучшении качества заработанных денег и способности обслуживать долг.
Умеренная долговая нагрузка — EV/EBITDA около 5,2, что не выглядит критичным для химического сектора.
Операционное давление — выручка снижается, а операционная прибыль и EBITDA упали на десятки процентов, что указывает на ухудшение маржинальности и конъюнктуры.
Отрицательный свободный денежный поток — FCF минус 13,7 млрд рублей, то есть компания не генерирует свободных денег после инвестиций, что ограничивает финансовую гибкость.
Рост долга — долг увеличился на 63%, а чистый долг остаётся высоким, что повышает чувствительность к процентным ставкам.
Нижнекамскнефтехим сочетает низкую рыночную оценку и заметный рост операционного денежного потока с ухудшением прибыльности и отрицательным свободным денежным потоком. Бизнес выглядит недооценённым по мультипликаторам, но операционные результаты и рост долга создают риски, которые пока не компенсируются улучшением денежной генерации. Итоговый профиль — умеренно привлекательный с выраженными операционными ограничениями.
