Исторический ориентир
ниже средней на 8,1%
до максимума: 19,5%
ниже средней на 7,9%
до максимума: 19,7%
ниже средней на 5,5%
до максимума: 19,7%
Исторический ориентир, а не прогноз движения цены.
Солидный рост масштаба — выручка и EBITDA уверенно растут, что подтверждает расширение бизнеса и увеличение доли рынка.
Умеренная долговая нагрузка — отношение чистого долга к EBITDA 1,13, поэтому баланс пока не перегружен долгом, несмотря на активные инвестиции.
Низкая оценка по EBITDA — EV/EBITDA 6,67, что предполагает, что рынок не переплачивает за операционную прибыль на фоне высокого роста.
Слабая рентабельность капитала — ROE отрицательный (-8%), поэтому бизнес пока не генерирует достаточную отдачу на вложенный капитал.
Высокий мультипликатор прибыли — P/E 83, что означает, что рынок закладывает в цену агрессивный рост будущей чистой прибыли.
Высокий и растущий долг — общий долг растёт, что увеличивает потребность в обслуживании долга и сужает запас прочности.
Ozon показывает сильный рост выручки и EBITDA, что говорит о расширении бизнеса, но при этом остаётся слабая рентабельность капитала и высокая долговая нагрузка, хотя отношение чистого долга к EBITDA остаётся приемлемым. Цена акций колеблется в умеренном диапазоне, не давая выраженного сигнала переоценки или недооценки. Недавние новости подтверждают улучшение динамики: компания отчиталась о росте GMV и выходе на чистую прибыль в первом квартале 2026 года, что усиливает общий инвестиционный тезис, но высокий P/E (83) сохраняет риск, если маржинальность не будет расти.
