Исторический ориентир
ниже средней на 3,6%
до максимума: 9,3%
ниже средней на 5,5%
до максимума: 10,7%
ниже средней на 5,9%
до максимума: 22,9%
Исторический ориентир, а не прогноз движения цены.
Рост масштаба — выручка и EBITDA уверенно растут, показывая, что бизнес расширяется и зарабатывает больше от основной деятельности.
Низкая долговая нагрузка — отношение чистого долга к EBITDA составляет всего 0,74х, а долг снижается, что говорит о финансовой устойчивости и низких рисках рефинансирования.
Привлекательная оценка — EV/EBITDA на уровне 5,4x, что выглядит умеренно для растущего фармацевтического бизнеса и не закладывает избыточных ожиданий.
Давление на денежный поток — свободный денежный поток отрицательный, а операционный денежный поток резко сократился, что ставит под сомнение качество заработанной прибыли.
Регуляторный риск — ФАС обвинила компанию в завышении цен на жизненно важный препарат, что может привести к финансовым санкциям или ограничениям.
Озон Фармацевтика сочетает уверенный операционный рост с низкой долговой нагрузкой и привлекательной оценкой, что создаёт крепкую бизнес-основу. Главное ограничение — ухудшение денежного потока: FCF ушёл в минус, а OCF резко снизился, что делает прибыль менее надёжной. Свежий регуляторный риск от ФАС добавляет неопределённости, но пока не отменяет сильного профиля компании. Цена акции остаётся в диапазоне и не даёт дополнительных сигналов о переоценке или недооценке.
