Исторический ориентир
ниже средней на 5,0%
до максимума: 16,7%
ниже средней на 8,0%
до максимума: 18,9%
ниже средней на 9,8%
до максимума: 32,0%
Исторический ориентир, а не прогноз движения цены.
Финансовая устойчивость — чистый долг отрицательный, то есть денег больше, чем займов, а сам долг сократился почти на 75%, поэтому баланс выглядит защищённым.
Умеренная оценка — P/B около 1,1, то есть рынок оценивает компанию близко к балансовой стоимости, без перегрева.
Прибыльность собственного капитала — ROE составляет 8,4%, что говорит о наличии, хотя и скромной, доходности на вложенный капитал.
EBITDA — почти на 40%, что указывает на сжатие основного бизнеса.
Денежный поток — свободный денежный поток отрицательный и составляет -6 млрд рублей, то есть компания тратит больше, чем генерирует, что может создавать потребность во внешнем финансировании.
Операционный денежный поток — OCF стал отрицательным в последнем году, что сигнализирует о проблемах с самофинансированием текущей деятельности.
Бизнес находится под операционным давлением: выручка, операционная прибыль и EBITDA сокращаются, а денежные потоки стали отрицательными, что создаёт риск потребности в дополнительном финансировании. Однако компания обладает устойчивым балансом — чистый долг отрицательный, а собственный долг активно снижается, что даёт запас прочности. При этом цена акций за последние три месяца снизилась почти на 18%, что отчасти отражает слабые операционные результаты. Привлекательность кейса ограничена до появления признаков стабилизации выручки и денежного потока.
