ниже средней на 24,8%
до максимума: 51,7%
ниже средней на 27,9%
до максимума: 64,8%
ниже средней на 28,8%
до максимума: 64,8%
Привлекательная оценка — P/E 7.6 и EV/EBITDA 5.2, то есть рынок оценивает бизнес недорого относительно его прибыли и операционного дохода, что снижает ценовой риск.
Низкая долговая нагрузка — отношение чистого долга к EBITDA составляет 1.1, поэтому компания не перегружена заимствованиями и справляется с обслуживанием долга.
Высокая рентабельность — ROE на уровне 53% и ROA 19% говорят о том, что бизнес эффективно использует вложенный капитал и активы для генерации прибыли.
Слабый денежный поток — свободный денежный поток (FCF) существенно сократился, а это важный показатель способности компании зарабатывать реальные деньги, а не только бумажную прибыль.
Снижение эффективности — рентабельность капитала (ROE) и активов (ROA) в последнем отчётном году упала до нуля, что сигнализирует о временных или структурных проблемах в генерации прибыли.
ФосАгро остаётся прибыльным и недорого оценённым бизнесом с низким долгом, но главный риск — ухудшение денежного потока и падение рентабельности в последнем отчётном году. Новостной фон добавляет умеренные позитивные сигналы в виде снижения пошлины на удобрения, но не перевешивает операционные риски и неопределённость с дивидендами. Цена не даёт ясного направленного сигнала, поэтому итоговая оценка скорее умеренная: бизнес крепкий по балансу и мультипликаторам, но качество прибыли и генерация денег требуют подтверждения в следующих периодах.
