Исторический ориентир
ниже средней на 10,8%
до максимума: 24,7%
ниже средней на 13,2%
до максимума: 30,3%
ниже средней на 12,8%
до максимума: 37,5%
Исторический ориентир, а не прогноз движения цены.
Рост масштаба — выручка и EBITDA устойчиво растут, показывая, что бизнес наращивает обороты и генерирует больше операционного дохода.
Привлекательная оценка — P/E 5,65 и P/B 0,46 указывают, что рынок оценивает компанию недорого относительно прибыли и капитала, что даёт определённый запас прочности.
Операционное давление — чистая прибыль и операционная прибыль снижаются, что говорит о сжатии рентабельности и ухудшении качества доходов.
Слабый денежный поток — операционный и свободный денежный потоки отрицательные, а чистый долг растёт, что создаёт риски для финансовой устойчивости и инвестиционных возможностей.
Русагро сочетает активный рост выручки и EBITDA с умеренно привлекательными мультипликаторами, но под давлением находятся прибыльность, долг и денежный поток. Чистая прибыль и операционная прибыль снижаются, свободный денежный поток стал глубоко отрицательным, а чистый долг растёт — это ключевые ограничения, которые перевешивают масштаб и дешёвую оценку. Цена акций находится в долгосрочном нисходящем тренде, что отражает фундаментальные сложности бизнеса.
