ниже средней на 12,5%
до максимума: 26,5%
ниже средней на 18,0%
до максимума: 37,4%
ниже средней на 21,8%
до максимума: 58,1%
Рост масштаба — выручка показывает устойчивую положительную динамику, что говорит о расширении бизнеса.
Финансовая устойчивость — чистый долг отрицательный, то есть денег на счетах больше, чем обязательств; баланс защищён от долговых рисков.
Привлекательная оценка — P/E, P/B и EV/EBITDA находятся на низких уровнях, что указывает на то, что рынок не закладывает высокой премии в оценку бизнеса.
Операционное давление — операционная прибыль, чистая прибыль и EBITDA снижаются в последние периоды, что говорит о том, что прибыльность бизнеса ухудшается несмотря на рост выручки.
Нестабильность денежного потока — операционный денежный поток значительно снизился за весь рассматриваемый период, поэтому качество генерируемой прибыли требует дополнительной проверки.
Самараэнерго сочетает устойчивый рост выручки и очень сильный баланс с отрицательным чистым долгом, что создаёт низкую финансовую уязвимость. Однако операционная и чистая прибыль, а также EBITDA сейчас снижаются, а операционный денежный поток остаётся волатильным, что указывает на давление на итоговую прибыльность. При этом рыночная оценка через мультипликаторы весьма консервативна. В итоге бизнес выглядит умеренно привлекательным: фундаментально крепок, но прибыльность требует отдельного мониторинга.
