ниже средней на 14,5%
до максимума: 72,5%
ниже средней на 3,9%
до максимума: 72,5%
выше средней на 9,2%
до максимума: 72,5%
Финансовая устойчивость — чистый долг отрицательный, то есть денег на счетах больше, чем обязательств, и долг полностью отсутствует; это делает баланс очень прочным и независимым от кредиторов.
Рентабельность капитала — ROE 36,9% и ROA 16,4% говорят о высокой отдаче на вложенные средства и эффективном использовании активов.
P/E 3,52 и EV/EBITDA 0,76 — мультипликаторы низкие, что указывает на невысокую рыночную премию при устойчивой прибыли.
Операционное давление — операционный денежный поток (OCF) снижается, а свободный денежный поток (FCF) сократился на 36% за последний год; значит, заработанная прибыль всё хуже превращается в «живые» деньги, и качество прибыли ухудшается.
Рост неполной маржи — выручка растёт (почти 13% за год), но чистая прибыль и EBITDA практически не изменились; бизнес наращивает масштаб без сопоставимого улучшения конечного результата.
Бизнес привлекателен сочетанием прочного финансового положения (отрицательный чистый долг, отсутствие заёмных средств) и низкой рыночной оценки, но инвестору стоит учитывать, что операционные денежные потоки слабеют, а рост выручки пока не конвертируется в сопоставимый рост прибыли и денежной массы. Цена акций находится в долгосрочном восходящем тренде, что отражает позитивный взгляд рынка на фундаментальные улучшения, однако высокий внутридневный разброс добавляет волатильности. Новостной фон отсутствует, поэтому акцент в анализе — исключительно на финансовые показатели.
