ниже средней на 20,6%
до максимума: 38,9%
ниже средней на 22,9%
до максимума: 48,8%
ниже средней на 23,0%
до максимума: 48,8%
Масштаб и операционная прибыльность — выручка и EBITDA устойчиво растут, операционная прибыль в 2025 году значительно выросла, что указывает на реальное улучшение бизнеса.
Эффективность капитала — ROE достигает почти 40%: компания приносит высокую прибыль на каждый рубль собственных средств.
Умеренная оценка — P/B составляет 0,58: рынок оценивает компанию ниже балансовой стоимости, что даёт запас прочности, если бизнес продолжит восстанавливаться.
Долговая нагрузка — чистый долг вырос многократно, а отношение долга к EBITDA составляет 1,78: обслуживание долга становится серьёзным оттоком средств.
Денежный поток — свободный денежный поток устойчиво отрицательный и в 2025 году резко ухудшился: бизнесу не хватает собственных денег для поддержания текущей деятельности и инвестиций.
Нестабильная прибыль — в предыдущие годы были убытки, поэтому текущая высокая прибыльность может быть неустойчивой.
Бизнес показывает сильное восстановление: выручка и EBITDA уверенно растут, а вышедшая на положительный уровень чистая прибыль привела к очень низкому P/E и ROE почти 40%. Однако под этой картиной скрывается растущий долг и хронически отрицательный свободный денежный поток — компания зарабатывает прибыль на бумаге, но не генерирует достаточно денег. Цена акций последние три месяца держится в узком диапазоне, что отражает неопределённость: мультипликаторы выглядят привлекательно, но долговая нагрузка и слабая ликвидность баланса требуют осторожности.
