ниже средней на 9,8%
до максимума: 31,0%
ниже средней на 20,7%
до максимума: 56,8%
ниже средней на 26,2%
до максимума: 56,8%
Финансовая устойчивость — чистый долг отрицательный, денежные средства значительно превышают долг, поэтому баланс крайне устойчив к внешним шокам.
Эффективность капитала — ROE около 19% и ROA около 16% показывают, что компания умеет зарабатывать на вложенных средствах и активах.
Оценка — P/E около 0,7 и P/B около 0,13 указывают на то, что рынок оценивает бизнес значительно ниже его балансовой стоимости и прибыли.
Операционное давление — операционная прибыль и EBITDA снижаются, что говорит о сокращении эффективности основной деятельности.
Денежный поток — операционный денежный поток уменьшается, поэтому качество генерируемой прибыли может ухудшаться.
Сургутнефтегаз выглядит как бизнес с очень крепким балансом и высокой рентабельностью, но с заметным операционным давлением: прибыльность основной деятельности и денежный поток снижаются, хотя чистая прибыль и эффективность капитала остаются сильными. Оценка крайне низкая, что отражает недоверие рынка, но при этом даёт запас прочности. Цена за последний год снизилась, что усиливает впечатление недооценённости, однако без улучшения операционных показателей этот дисконт может сохраняться.
