выше средней на 1,7%
до максимума: 9,2%
ниже средней на 14,1%
до максимума: 63,2%
ниже средней на 30,8%
до максимума: 98,3%
Умеренная оценка по EBITDA — EV/EBITDA около 4,7, что выглядит невысоко для промышленной компании и может отражать ограниченные ожидания рынка.
Масштаб бизнеса — выручка превышает 400 млрд рублей, что говорит о значительной операционной базе даже при текущем спаде.
Операционное давление — выручка и EBITDA снижаются, а чистая прибыль ушла в убыток, поэтому бизнес теряет способность генерировать прибыль на прежнем уровне.
Слабый денежный поток — свободный денежный поток глубоко отрицательный, а операционный поток резко сократился, что означает нехватку средств для покрытия инвестиций и обслуживания долга.
Рост долговой нагрузки — чистый долг увеличивается и составляет около 3,95 EBITDA, что делает баланс чувствительным к слабым операционным результатам.
ТМК находится в фазе операционного сжатия: масштаб бизнеса сокращается, прибыльность ухудшилась до убытка, а денежный поток не покрывает потребности компании. При этом долговая нагрузка растёт, что усиливает уязвимость баланса. Оценка по EBITDA выглядит умеренной, но она отражает слабые перспективы, а не дешевизну. Цена за год снизилась почти вдвое, что согласуется с ухудшением фундаментальных показателей, однако направленного сигнала на текущий момент нет. В целом бизнес-профиль оценивается как слабый с повышенными финансовыми рисками.
