Исторический ориентир
ниже средней на 0,1%
до максимума: 10,3%
ниже средней на 3,6%
до максимума: 15,0%
выше средней на 0,4%
до максимума: 15,0%
Исторический ориентир, а не прогноз движения цены.
Рост масштаба и прибыли — выручка, операционная и чистая прибыль уверенно растут, что говорит о расширении бизнеса и повышении эффективности.
Финансовая устойчивость — долг и чистый долг значительно снижаются, а отношение долга к EBITDA составляет всего 0,11, поэтому баланс очень прочный и нечувствителен к слабым периодам.
Высокая рентабельность — ROE на уровне 55,7% показывает, что компания эффективно использует собственный капитал для генерации прибыли.
Сжатие денежного потока — операционный и свободный денежный поток снижаются, поэтому качество прибыли может быть ниже заявленного, и бизнесу может не хватать ликвидности для инвестиций.
Дорогая оценка по балансу — P/B составляет 9,42, что говорит о высокой рыночной премии к чистым активам и ограничивает запас прочности при покупке.
ТНС энерго Ярославль демонстрирует сильный бизнес-профиль: выручка и прибыль растут, долговая нагрузка минимальна, а рентабельность капитала очень высокая. Однако денежный поток сжимается, что может сигнализировать о проблемах с качеством прибыли или росте потребности в оборотном капитале. Оценка по мультипликатору P/B высокая, что снижает привлекательность на текущих уровнях. В целом бизнес устойчив и прибылен, но инвестору стоит учитывать ухудшение денежного потока и премию в цене.
