выше средней на 3,3%
до максимума: 18,1%
ниже средней на 7,7%
до максимума: 32,7%
ниже средней на 11,3%
до максимума: 38,3%
Рост масштаба — выручка и EBITDA уверенно растут, что говорит о расширении операционной деятельности.
Умеренная оценка — EV/EBITDA на уровне 3,1, что выглядит невысоко, но отражает и риски бизнеса.
Операционное давление — операционная прибыль и чистая прибыль нестабильны, а свободный денежный поток устойчиво отрицательный, то есть бизнесу не хватает средств даже на поддержание текущей деятельности.
Рост долга — долговая нагрузка быстро увеличивается, а чистый долг уже в разы превышает годовой денежный поток, что повышает чувствительность к ставкам и рефинансированию.
Слабая эффективность — ROE отрицательный, а ROA около 3%, что говорит о низкой отдаче на вложенный капитал.
Компания наращивает выручку и EBITDA, но это не конвертируется в свободный денежный поток: он отрицательный, а долг быстро растёт. Рост прибыли в последнем отчётном периоде не компенсирует долгосрочное снижение чистой прибыли и слабую рентабельность. При такой структуре баланса и денежных потоков бизнес остаётся чувствителен к росту ставок и ухудшению операционной среды.
