выше средней на 22,5%
до максимума: 19,3%
выше средней на 17,5%
до максимума: 19,3%
выше средней на 11,6%
до максимума: 19,3%
Рост масштаба — выручка увеличилась почти вдвое, что говорит о расширении бизнеса и растущем спросе на услуги.
Улучшение операционного результата — EBITDA выросла в разы, а операционная прибыль в последнем году существенно подскочила, что указывает на восстановление маржинальности.
Долговая нагрузка — чистый долг вырос в разы и теперь втрое превышает EBITDA, поэтому компания стала заметно чувствительнее к росту ставок и слабым периодам.
Денежный поток — свободный денежный поток отрицательный, то есть операционная деятельность не покрывает инвестиционные потребности, и бизнесу приходится опираться на заёмное финансирование.
Эффективность капитала — ROE отрицательный, что говорит о том, что компания пока не зарабатывает на вложенный акционерный капитал.
Бизнес растёт по масштабу и операционной прибыльности, но этот рост сопровождается резким увеличением долга и отрицательным свободным денежным потоком, что делает финансовый профиль уязвимым. Оценка по EV/EBITDA выглядит умеренной, однако отрицательная рентабельность капитала и слабый денежный поток ограничивают привлекательность кейса. Цена за последние месяцы заметно выросла, но это не меняет общий вывод: компания находится в фазе активного роста с накоплением финансовых рисков.
