ниже средней на 2,4%
до максимума: 15,2%
Снижение долга — общий долг уменьшается, а коэффициент чистый долг/EBITDA составляет всего 0,67, что говорит о низкой долговой нагрузке и устойчивости к потенциальному ухудшению конъюнктуры.
Привлекательная оценка по EV/EBITDA — показатель равен 0,67, то есть рынок оценивает бизнес крайне дёшево относительно его операционной прибыли.
Падение чистой прибыли — последний годовой срез (LTM) показывает чистый убыток в 100 млн рублей, а ROE ушёл в отрицательную зону (-1,2%), что говорит о том, что бизнес пока не зарабатывает на вложенный капитал.
Отрицательный свободный денежный поток — FCF за последние 12 месяцев минус 242 млн рублей, то есть собственных денег компании не хватает даже на текущие операционные нужды и инвестиции.
Операционный результат под давлением — операционная прибыль в LTM снизилась на 28% по сравнению с предыдущим годом, что сигнализирует о сжатии маржинальности основного бизнеса.
У Курганской генерации крепкий баланс с минимальным долгом и очень низкая оценка по EV/EBITDA, но текущая финансовая картина бизнеса слабая: компания уже вышла в чистый убыток, свободный денежный поток отрицательный, а операционная прибыль быстро снижается. Пока бизнес не демонстрирует способности генерировать устойчивую прибыль и кэш, дешёвая оценка и низкий долг не могут компенсировать ухудшающуюся динамику доходности.
