Исторический ориентир
ниже средней на 12,7%
до максимума: 31,2%
ниже средней на 18,0%
до максимума: 66,1%
ниже средней на 10,5%
до максимума: 66,1%
Исторический ориентир, а не прогноз движения цены.
Рост масштаба — выручка увеличилась на 54%, что говорит о расширении бизнеса.
Умеренная балансовая оценка — P/B около 1,0, поэтому рынок не закладывает значительной премии к чистым активам.
Критическая долговая нагрузка — долг в 18,5 раз превышает EBITDA, поэтому даже небольшое снижение прибыли может создать проблемы с обслуживанием долга.
P/E составляет 123, а EV/EBITDA — 90, что указывает на крайне дорогую цену относительно текущей прибыли.
Слабая рентабельность — ROE менее 1% и ROE около 0,4%, поэтому бизнес зарабатывает минимальную отдачу на вложенный капитал.
Красный Октябрь сочетает растущую выручку с критически высокой долговой нагрузкой и минимальной рентабельностью. Долг в 18,5 раз превышает EBITDA, а чистая прибыль составляет лишь 93 млн рублей при выручке 24,3 млрд — это говорит о крайне низкой операционной эффективности. Рыночные мультипликаторы P/E 123 и EV/EBITDA 90 отражают ожидания, которые текущие финансовые результаты не подтверждают. Цена акций находится в долгосрочном нисходящем тренде, что согласуется с фундаментальными рисками. Бизнес-кейс остаётся под давлением из-за сочетания слабой прибыльности, высокой долговой нагрузки и дорогой оценки.
