ниже средней на 6,4%
до максимума: 31,6%
ниже средней на 7,1%
до максимума: 31,6%
ниже средней на 9,6%
до максимума: 33,4%
Умеренная долговая нагрузка — коэффициент Долг/EBITDA на уровне 1,74x, поэтому баланс пока не перегружен и компания не рискует пропустить платежи по кредитам.
Чистая прибыль растёт — в годовом выражении рост на 318%, что может быть сигналом о временном улучшении итогового результата после нескольких слабых лет.
Операционное давление — операционная прибыль и EBITDA последовательно снижаются, это значит, что основной бизнес теряет эффективность.
Слабый денежный поток — свободный денежный поток отрицательный, поэтому бизнес не зарабатывает достаточно наличных для покрытия инвестпрограммы или сокращения долга без внешнего финансирования.
Растущий долг — чистый долг увеличивается, что при снижающихся операционных доходах повышает уязвимость к процентным ставкам.
Левенгук демонстрирует противоречивую картину: чистая прибыль и коэффициент долговой нагрузки выглядят приемлемо, но операционная прибыль, EBITDA и денежный поток системно ухудшаются, а долг растёт. Свободный денежный поток отрицательный, поэтому бизнес пока не генерирует достаточно денег для устойчивого развития. Рыночная оценка (P/E 35) высока для таких показателей, а цена акций не даёт ясного сигнала. Основной риск — дальнейшее ухудшение операционной эффективности при растущем долге.
